中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等

中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 銀監(jiān)會 證監(jiān)會 保監(jiān)會關于金融支持制造強國建設的指導意見



銀發(fā)[2017]58號





為貫徹落實黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，按照《中國制造2025》、《國務院關于深化制造業(yè)與互聯(lián)網融合發(fā)展的指導意見》等要求，進一步建立健全多元化金融服務體系，大力推動金融產品和服務創(chuàng)新，加強和改進對制造強國建設的金融支持和服務，現(xiàn)提出如下意見：



一、高度重視和持續(xù)改進對制造強國建設的金融支持和服務



（一）堅持問題導向，著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新、轉型升級和科技型中小制造企業(yè)的金融支持。制造業(yè)是實體經濟的主體，是科技創(chuàng)新的主戰(zhàn)場，是供給側結構性改革的主攻領域。當前，我國制造業(yè)仍存在大而不強，創(chuàng)新能力弱，關鍵核心技術與高端裝備對外依存度高等問題。金融部門應聚焦制造業(yè)發(fā)展的難點痛點，堅持區(qū)別對待、有扶有控原則，不斷優(yōu)化金融支持方向和結構，著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術改造升級的中長期金融支持，積極拓寬技術密集型和中小型制造業(yè)企業(yè)的多元化融資渠道，促進制造業(yè)結構調整、轉型升級、提質增效和由大變強。



（二）突出支持重點，改進和完善制造業(yè)重點領域和關鍵任務的金融服務。金融部門要緊緊圍繞《中國制造2025》重點任務和“1+X”規(guī)劃體系，改進和完善金融服務水平。探索為制造業(yè)創(chuàng)新中心等公共服務平臺提供創(chuàng)新型、多元化融資服務，支持關鍵共性技術研發(fā)和科技成果轉化應用。著力加強對核心基礎零部件等“四基”企業(yè)的融資支持，促進提升工業(yè)基礎水平。切實加強對企業(yè)技術改造中長期貸款支持，合理安排授信期限和還款方式，支持制造業(yè)兩化融合發(fā)展和智能化升級。大力發(fā)展綠色金融業(yè)務，促進制造業(yè)綠色發(fā)展。積極運用信貸、租賃、保險等多種金融手段，支持高端裝備領域突破發(fā)展和擴大應用。加強對工業(yè)互聯(lián)網重點項目的金融支持力度，支持制造業(yè)個性化定制和服務型制造。



二、積極發(fā)展和完善支持制造強國建設的多元化金融組織體系



（三）發(fā)揮各類銀行機構的差異化優(yōu)勢，形成金融服務協(xié)同效應。開發(fā)性、政策性金融機構要在重點領域和薄弱環(huán)節(jié)切實發(fā)揮引領作用，在業(yè)務范圍內以財務可持續(xù)為前提，加大對重大項目、重大技術推廣和重大裝備應用的融資支持。全國性商業(yè)銀行要積極發(fā)揮網絡渠道、業(yè)務功能協(xié)同等優(yōu)勢，為制造業(yè)企業(yè)提供綜合性金融服務，不斷改進和提升對中小型制造業(yè)企業(yè)金融服務的質量效率。地方法人金融機構要注重發(fā)揮管理半徑短、經營機制靈活等優(yōu)勢，立足當?shù)兀�服務中小，積極開發(fā)針對中小型制造業(yè)企業(yè)的特色化、專業(yè)化金融產品和服務。



（四）完善銀行機構組織架構，提升金融服務專業(yè)化水平。鼓勵有條件的金融機構探索建立先進制造業(yè)融資事業(yè)部制，加強對信息技術、高端裝備、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略重點行業(yè)的專業(yè)化支持。鼓勵符合條件的銀行業(yè)金融機構在新型工業(yè)化產業(yè)示范基地等先進制造業(yè)聚集地區(qū)設立科技金融專營機構，在客戶準入、信貸審批、風險偏好、業(yè)績考核等方面實施差異化管理。積極推動小微企業(yè)專營機構建設，圍繞制造業(yè)中量大面廣的小微企業(yè)、民營企業(yè)，提供批量化、規(guī)模化、標準化的金融服務。要完善小微企業(yè)授信工作盡職免責管理制度，激勵基層機構和信貸人員支持中小微制造業(yè)企業(yè)發(fā)展。



（五）規(guī)范發(fā)展制造業(yè)企業(yè)集團財務公司。支持符合條件的制造業(yè)企業(yè)集團設立企業(yè)集團財務公司，充分發(fā)揮財務公司作為集團“資金歸集平臺、資金結算平臺、資金監(jiān)控平臺、融資營運平臺、金融服務平臺”的功能，有效提高企業(yè)集團內部資金運作效率和精細化管理水平。鼓勵具備條件的制造業(yè)企業(yè)集團財務公司在有效防控風險的前提下，通過開展成員單位產品的買方信貸、消費信貸和融資租賃服務，促進集團產品銷售。穩(wěn)步推進企業(yè)集團財務公司開展延伸產業(yè)鏈金融服務試點工作，通過“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務和應收賬款保理業(yè)務，促進降低產業(yè)鏈整體融資成本，更好的支持集團主業(yè)發(fā)展。



（六）加快制造業(yè)領域融資租賃業(yè)務發(fā)展。積極支持符合條件的金融機構和制造業(yè)企業(yè)在制造業(yè)集聚地區(qū)，通過控股、參股等方式發(fā)起設立金融租賃公司，支持大型飛機、民用航天、先進軌道交通、海洋工程裝備和高技術船舶、智能電網成套設備等高端裝備重點領域擴大市場應用和提高國際競爭力。大力發(fā)展直接租賃、售后回租等業(yè)務，充分發(fā)揮融資租賃業(yè)務支持企業(yè)融資與融物的雙重功能，通過“以租代購”、分期償還等方式，支持制造業(yè)企業(yè)實施設備更新改造和智能升級。積極發(fā)揮融資租賃“以租代售”功能，支持制造業(yè)企業(yè)擴大銷售和出口。



三、創(chuàng)新發(fā)展符合制造業(yè)特點的信貸管理體制和金融產品體系



（七）優(yōu)化信貸管理體制。鼓勵金融機構圍繞制造業(yè)新型產業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈，積極改進授信評價機制，創(chuàng)新金融產品和服務。合理考量制造業(yè)企業(yè)技術、人才、市場前景等“軟信息”，將相關因素納入銀行客戶信用評級體系，挖掘企業(yè)潛在價值。鼓勵有條件的金融機構在風險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，結合企業(yè)“三表”、“三單”、“兩品”等非財務信息，運用信用貸款、知識產權質押貸款、股權質押貸款、應收賬款質押貸款和以品牌為基礎的商標專利權質押貸款等方式，積極滿足創(chuàng)新型制造業(yè)企業(yè)和生產性服務業(yè)的資金需求。



（八）大力發(fā)展產業(yè)鏈金融產品和服務。鼓勵金融機構依托制造業(yè)產業(yè)鏈核心企業(yè)，積極開展倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、保理、國際國內信用證等各種形式的產業(yè)鏈金融業(yè)務，有效滿足產業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求。充分發(fā)揮人民銀行應收賬款融資服務平臺的公共服務功能，降低銀企對接成本。鼓勵制造業(yè)核心企業(yè)、金融機構與人民銀行應收賬款融資服務平臺進行對接，開發(fā)全流程、高效率的線上應收賬款融資模式。研究推動制造業(yè)核心企業(yè)在銀行間市場注冊發(fā)行供應鏈融資票據(jù)。



（九）推動投貸聯(lián)動金融服務模式創(chuàng)新。穩(wěn)妥有序推進投貸聯(lián)動業(yè)務試點，鼓勵和指導試點銀行業(yè)金融機構以投貸聯(lián)動方式，為科創(chuàng)型制造業(yè)企業(yè)提供持續(xù)資金支持，促進企業(yè)融資結構合理化，有效降低融資成本。建立銀行及其投資功能子公司、政府貸款風險補償基金、融資擔保公司、保險公司間的風險分擔和補償機制，有效降低銀行信貸風險。鼓勵銀行業(yè)金融機構與外部投資公司、各類基金開展合作，積極整合各自的資金、信息和管理優(yōu)勢，探索多樣化的投貸聯(lián)動業(yè)務，促進銀企信息交流共享，實現(xiàn)合作共贏。



（十）完善制造業(yè)兼并重組的融資服務。推動金融機構對兼并重組企業(yè)實行綜合授信。鼓勵金融機構完善并購貸款業(yè)務，在綜合考慮并購方的資信狀況、經營管理能力、財務穩(wěn)健性、自籌資本金充足情況，以及并購標的的市場前景、未來盈利、并購協(xié)同效應等因素的基礎上，合理確定貸款期限和利率，支持企業(yè)通過兼并重組實現(xiàn)行業(yè)整合。允許符合條件的制造業(yè)企業(yè)通過發(fā)行優(yōu)先股、可轉換債券、并購債券等方式籌集兼并重組資金。鼓勵證券公司、資產管理公司、股權投資基金以及產業(yè)投資基金等參與企業(yè)兼并重組，擴大企業(yè)兼并重組資金來源。



（十一）切實擇優(yōu)助強，有效防控風險。銀行業(yè)金融機構要堅持獨立審貸、自主決策、自擔風險原則，擇優(yōu)支持有核心競爭力的產業(yè)聚集區(qū)和企業(yè)，注重從源頭把控風險。要發(fā)揮銀行業(yè)同業(yè)溝通、協(xié)調、自律作用，通過聯(lián)合授信、銀團貸款等方式，形成融資協(xié)同效應，切實防止多頭授信、過度授信，避免一哄而上、重復建設形成新的過剩產能。支持制造業(yè)企業(yè)按照市場化、法制化原則實施債轉股，合理加大股權融資力度，加強企業(yè)自身債務杠桿約束，降低企業(yè)杠桿率。要穩(wěn)妥有序退出過剩產能領域，對冶金、建材、石化化工、船舶等行業(yè)中有市場、有效益、有技術、經營規(guī)范的企業(yè)和技改項目，要支持其合理信貸需求。



四、大力發(fā)展多層次資本市場，加強對制造強國建設的資金支持



（十二）充分發(fā)揮股權融資作用。積極支持符合條件的優(yōu)質、成熟制造業(yè)企業(yè)在主板市場上市融資，促進重點領域制造業(yè)企業(yè)做優(yōu)做強。加快推進高技術制造業(yè)企業(yè)、先進制造業(yè)企業(yè)在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)和區(qū)域性股權交易市場上市或掛牌融資，充實中長期資本實力。在上市融資企業(yè)儲備庫里，對創(chuàng)新能力強、成長性好的制造業(yè)企業(yè)重點扶持。支持制造業(yè)企業(yè)在境外上市融資，提升中國制造業(yè)企業(yè)的國際競爭力。鼓勵制造業(yè)企業(yè)通過資本市場并購重組，實現(xiàn)行業(yè)整合和布局調整優(yōu)化，支持中西部地區(qū)承接產業(yè)轉移。



（十三）促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。進一步完善扶持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策體系，促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，有效彌補創(chuàng)新型、成長型制造業(yè)企業(yè)的融資缺口。鼓勵種子基金等各類創(chuàng)業(yè)投資基金、天使投資人等創(chuàng)業(yè)投資主體加大對種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)新型制造業(yè)企業(yè)的支持力度，通過提供企業(yè)管理、商業(yè)咨詢、財務顧問等多元化服務，支持技術創(chuàng)新完成從科技研發(fā)到商業(yè)推廣的成長歷程。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金、產業(yè)投資基金投向“四基”領域重點項目。發(fā)揮先進制造業(yè)產業(yè)投資基金、國家新興產業(yè)投資引導基金等作用，鼓勵建立按市場化方式運作的各類高端裝備創(chuàng)新發(fā)展基金。



（十四）支持制造業(yè)企業(yè)發(fā)行債券融資。充分發(fā)揮公司信用類債券部際協(xié)調機制作用，支持符合條件的制造業(yè)企業(yè)發(fā)行公司債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、定向工具等直接融資工具，拓寬融資渠道，降低融資成本，調整債務結構。設計開發(fā)符合先進制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產業(yè)特點的創(chuàng)新債券品種。支持高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)的園區(qū)運營機構發(fā)行雙創(chuàng)專項債務融資工具，用于建設和改造園區(qū)基礎設施，以及為入園入?yún)^(qū)制造業(yè)企業(yè)提供信用增信等服務。支持符合條件的優(yōu)質制造業(yè)企業(yè)在注冊發(fā)行分層分類管理體系下統(tǒng)一注冊、自主發(fā)行多品種債務融資工具，提升儲架發(fā)行便利。



（十五）支持制造業(yè)領域資產證券化。鼓勵金融機構將符合國家產業(yè)政策、兼顧收益性和導向性的制造業(yè)領域信貸資產作為證券化基礎資產，發(fā)行信貸資產證券化產品。鼓勵制造業(yè)企業(yè)通過銀行間市場發(fā)行資產支持票據(jù)，以及通過交易所市場開展企業(yè)資產證券化，改善企業(yè)流動性狀況。大力推進高端技術裝備、智能制造裝備、節(jié)能及新能源裝備等制造業(yè)融資租賃債權資產證券化，拓寬制造業(yè)融資租賃機構資金來源，更好服務企業(yè)技術升級改造。在依法合規(guī)、風險可控的前提下，鼓勵符合條件的銀行業(yè)金融機構穩(wěn)妥開展不良資產證券化試點，主動化解制造業(yè)過剩產能領域信貸風險。



五、發(fā)揮保險市場作用，助推制造業(yè)轉型升級



（十六）積極開發(fā)促進制造業(yè)發(fā)展的保險產品。進一步鼓勵保險公司發(fā)展企業(yè)財產保險、科技保險、專利保險、安全生產責任保險等保險業(yè)務，為制造業(yè)提供多方面的風險保障。鼓勵發(fā)展制造業(yè)貸款保證保險，支持輕資產科創(chuàng)型高技術企業(yè)發(fā)展壯大。大力發(fā)展產品質量責任保險，提高中國制造品牌信任度。深入推進首臺（套）重大技術裝備保險補償機制試點工作，推動重大技術裝備和關鍵零部件市場化應用。研究啟動重點新材料首批次保險補償機制試點工作。鼓勵地方政府結合本地實際，建立符合本地制造業(yè)發(fā)展導向的保費補貼和風險補償機制。



（十七）擴大保險資金對制造業(yè)領域投資。積極發(fā)揮保險長期資金優(yōu)勢，在符合保險資金運用安全性和收益性的前提下，通過債權、股權、基金、資產支持計劃等多種形式，為制造業(yè)轉型升級提供低成本穩(wěn)定資金來源。支持保險機構投資制造業(yè)企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股、并購債券等新型金融工具。鼓勵保險機構與銀行業(yè)金融機構共享信息、優(yōu)勢互補，合作開展制造業(yè)領域股債結合、投貸聯(lián)動等業(yè)務。鼓勵有條件的保險機構投資設立制造業(yè)保險資產管理機構。允許保險資金投資制造業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金。擴大中國保險投資基金對制造業(yè)轉型升級項目的投入。



六、拓寬融資渠道，積極支持制造業(yè)企業(yè)“走出去”



（十八）拓寬制造業(yè)“走出去”的融資渠道。金融機構要根據(jù)企業(yè)“走出去”需要，進一步優(yōu)化完善海外機構布局，提高全球化金融服務能力。要積極運用銀團貸款、并購貸款、項目融資、出口信貸等多種方式，為制造業(yè)企業(yè)在境外開展業(yè)務活動提供多元化和個性化的金融服務。支持“走出去”企業(yè)以境外資產和股權等權益為抵押獲得貸款，提高企業(yè)融資能力。支持制造業(yè)企業(yè)開展外匯資金池、跨境雙向人民幣資金池業(yè)務，支持制造業(yè)企業(yè)在全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策框架下進行跨境融資。支持符合條件的境內制造業(yè)企業(yè)利用境外市場發(fā)行股票、債券和資產證券化產品。



（十九）完善對制造業(yè)企業(yè)“走出去”的支持政策。不斷優(yōu)化外匯管理，滿足制造業(yè)企業(yè)“走出去”過程中真實、合理的購匯需求。支持制造業(yè)企業(yè)在對外經濟活動中使用人民幣計價結算，優(yōu)化對外人民幣貸款項目管理，鼓勵企業(yè)使用人民幣對外貸款和投資。推動設立人民幣海外合作基金，為制造業(yè)企業(yè)“走出去”項目提供成本適當?shù)娜嗣駧刨J款或投資。鼓勵進一步擴大短期出口信用保險規(guī)模，加大對中小微企業(yè)和新興市場開拓的保障力度。發(fā)揮好中長期出口信用保險的風險保障作用，實現(xiàn)大型成套設備出口融資應保盡保。



七、加強政策協(xié)調和組織保障



（二十）深入推動產業(yè)和金融合作。建立和完善工業(yè)和信息化部、人民銀行、銀監(jiān)會信息共享和工作聯(lián)動機制，加強產業(yè)政策與金融政策的溝通協(xié)調。建立產融信息對接合作平臺，促進產業(yè)政策信息、企業(yè)生產經營信息、金融產品信息交流共享。探索對制造業(yè)部分重點行業(yè)建立企業(yè)“白名單”制度，為金融機構落實差別化的信貸政策提供參考依據(jù)。開展產融合作城市試點，促進試點城市聚合產業(yè)資源、金融資源、政策資源，支持制造強國建設，鼓勵和引導產融合作試點城市探索產業(yè)與金融良性互動、實現(xiàn)互利共贏。



（二十一）加大貨幣信貸政策的支持力度。保持貨幣政策穩(wěn)健中性，綜合運用多種流動性管理工具，加強預調微調，保持流動性水平合理適度，引導貨幣信貸平穩(wěn)增長，營造良好的貨幣金融環(huán)境，為制造業(yè)企業(yè)加強技術創(chuàng)新、實現(xiàn)轉型升級創(chuàng)造有利的外部條件。充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的正向激勵作用，對支持制造業(yè)轉型升級工作成績突出的金融機構要優(yōu)先予以支持。進一步引導銀行業(yè)金融機構完善存貸款利率定價機制，增強自主理性定價能力，合理確定對制造業(yè)企業(yè)的貸款利率水平。



（二十二）優(yōu)化政策配套和協(xié)調配合。鼓勵地方政府通過設立產業(yè)引導基金、股權投資引導基金，按照政府引導、市場化運作、專業(yè)化管理的原則，加大對先進制造業(yè)的投資力度，撬動各類社會資本支持制造業(yè)轉型升級。積極探索多樣化的信貸風險分擔機制，通過設立風險補償基金、政府性擔保基金、應急轉貸基金等方式，支持金融機構加大制造業(yè)領域的信貸投入。進一步完善銀行與融資擔保機構的合作機制，建立合理的企業(yè)貸款風險分擔和利率協(xié)商機制。進一步加強社會信用體系建設，對惡意逃廢債行為要給予嚴厲打擊，維護金融機構合法權益。



（二十三）加強監(jiān)督引導和統(tǒng)計監(jiān)測。建立金融支持制造強國建設工作的部際協(xié)調機制，加強信息溝通和監(jiān)督引導。人民銀行分支機構、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會派出機構要根據(jù)當?shù)禺a業(yè)發(fā)展實際情況，適時研究制定配套金融政策措施，切實加強對金融機構的指導。要依托行業(yè)主管部門支持，研究建立支持制造強國建設的金融統(tǒng)計制度，進一步加強對高技術制造業(yè)、先進制造業(yè)融資情況的統(tǒng)計監(jiān)測分析。



請人民銀行上海總部，各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行會同所在省（區(qū)、市）工業(yè)和信息化主管部門、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局等部門，將本意見聯(lián)合轉發(fā)至轄區(qū)內相關機構，并協(xié)調做好本意見的貫徹實施工作。