全國人民代表大會常務委員會

　　第五章 證券交易所

　　第九十五條 證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。

　　證券交易所的設立和解散，由國務院決定。

　　第九十六條 設立證券交易所必須制定章程。

　　證券交易所章程的制定和修改，必須經國務院證券監督管理機構批準。

　　第九十七條 證券交易所必須在其名稱中標明證券交易所字樣。其他任何單位或者個人不得使用證券交易所或者近似的名稱。

　　第九十八條 證券交易所可以自行支配的各項費用收入，應當首先用于保證其證券交易場所和設施的正常運行并逐步改善。

　　證券交易所的積累歸會員所有，其權益由會員共同享有，在其存續期間，不得將其積累分配給會員。

　　第九十九條 證券交易所設理事會。

　　第一百條 證券交易所設總經理一人，由國務院證券監督管理機構任免。

　　第一百零一條 有公司法第五十七條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券交易所的負責人：

　　（一）因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監事、經理，自被解除職務之日起未逾五年；

　　（二）因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者法定資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾五年。

　　第一百零二條因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結算機構、證券公司的從業人員和被開除的國家機關工作人員，不得招聘為證券交易所的從業人員。

　　第一百零三條 進入證券交易所參與集中競價交易的，必須是具有證券交易所會員資格的證券公司。

　　第一百零四條 投資者應當在證券公司開立證券交易賬戶，以書面、電話以及其他方式，委托為其開戶的證券公司代其買賣證券。

　　投資者通過其開戶的證券公司買賣證券的，應當采用市價委托或者限價委托。

　　第一百零五條證券公司根據投資者的委托，按照時間優先的規則提出交易申報，參與證券交易所場內的集中競價交易；證券登記結算機構根據成交結果，按照清算交割規則，進行證券和資金的清算交割，辦理證券的登記過戶手續。

　　第一百零六條 證券公司接受委托或者自營，當日買入的證券，不得在當日再行賣出。

　　第一百零七條證券交易所應當為組織公平的集中競價交易提供保障，即時公布證券交易行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。

　　第一百零八條證券交易所依照法律、行政法規的規定，辦理股票、公司債券的暫停上市、恢復上市或者終止上市的事務，其具體辦法由國務院證券監督管理機構制定。

　　第一百零九條因突發性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的措施；因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。

　　證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務院證券監督管理機構。

　　第一百一十條證券交易所對在交易所進行的證券交易實行實時監控，并按照國務院證券監督管理機構的要求，對異常的交易情況提出報告。

　　證券交易所應當對上市公司披露信息進行監督，督促上市公司依法及時、準確地披露信息。

　　第一百一十一條證券交易所應當從其收取的交易費用和會員費、席位費中提取一定比例的金額設立風險基金。風險基金由證券交易所理事會管理。

　　風險基金提取的具體比例和使用辦法，由國務院證券監督管理機構會同國務院財政部門規定。

　　第一百一十二條 證券交易所應當將收存的交易保證金、風險基金存入開戶銀行專門賬戶，不得擅自使用。

　　第一百一十三條證券交易所依照證券法律、行政法規制定證券集中競價交易的具體規則，制訂證券交易所的會員管理規章和證券交易所從業人員業務規則，并報國務院證券監督管理機構批準。

　　第一百一十四條 證券交易所的負責人和其他從業人員在執行與證券交易有關的職務時，凡與其本人或者其親屬有利害關系的，應當回避。

　　第一百一十五條按照依法制定的交易規則進行的交易，不得改變其交易結果。對交易中違規交易者應負的民事責任不得免除；在違規交易中所獲利益，依照有關規定處理。

　　第一百一十六條在證券交易所內從事證券交易的人員，違反證券交易所有關交易規則的，由證券交易所給予紀律處分；對情節嚴重的，撤銷其資格，禁止其入場進行證券交易。

　　第六章 證券公司

　　第一百一十七條 設立證券公司，必須經國務院證券監督管理機構審查批準。未經國務院證券監督管理機構批準，不得經營證券業務。

　　第一百一十八條 本法所稱證券公司是指依照公司法規定和依前條規定批準的從事證券經營業務的有限責任公司或者股份有限公司。

　　第一百一十九條國家對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經紀類證券公司，并由國務院證券監督管理機構按照其分類頒發業務許可證。

　　第一百二十條 證券公司必須在其名稱中標明證券有限責任公司或者證券股份有限公司字樣。

　　經紀類證券公司必須在其名稱中標明經紀字樣。

　　第一百二十一條 設立綜合類證券公司，必須具備下列條件：

　　（一）注冊資本最低限額為人民幣五億元；

　　（二）主要管理人員和業務人員必須具有證券從業資格；

　　（三）有固定的經營場所和合格的交易設施；

　　（四）有健全的管理制度和規范的自營業務與經紀業務分業管理的體系。

　　第一百二十二條經紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣五千萬元；主要管理人員和業務人員必須具有證券從業資格；有固定的經營場所和合格的交易設施；有健全的管理制度。

　　第一百二十三條證券公司設立或者撤銷分支機構、變更業務范圍或者注冊資本、變更公司章程、合并、分立、變更公司形式或者解散，必須經國務院證券監督管理機構批準。

　　第一百二十四條證券公司的對外負債總額不得超過其凈資產額的規定倍數，其流動負債總額不得超過其流動資產總額的一定比例；其具體倍數、比例和管理辦法，由國務院證券監督管理機構規定。

　　第一百二十五條 有公司法第五十七條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券公司的董事、監事或者經理：

　　（一）因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監事、經理，自被解除職務之日起未逾五年；

　　（二）因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者法定資產評估機構、驗證機構的專業人員，自被撤銷資格之日起未逾五年。

　　第一百二十六條因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結算機構、證券公司的從業人員和被開除的國家機關工作人員，不得招聘為證券公司的從業人員。

　　第一百二十七條 國家機關工作人員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務。

　　證券公司的董事、監事、經理和業務人員不得在其他證券公司中兼任職務。

　　第一百二十八條證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由國務院證券監督管理機構規定。

　　第一百二十九條 綜合類證券公司可以經營下列證券業務：

　　（一）證券經紀業務；

　　（二）證券自營業務；

　　（三）證券承銷業務；

　　（四）經國務院證券監督管理機構核定的其他證券業務。

　　第一百三十條 經紀類證券公司只允許專門從事證券經紀業務。

　　第一百三十一條 證券公司應當依照前二條規定的業務，提出業務范圍的申請，并經國務院證券監督管理機構核定。

　　證券公司不得超出核定的業務范圍經營證券業務和其他業務。

　　第一百三十二條 綜合類證券公司必須將其經紀業務和自營業務分開辦理，業務人員、財務賬戶均應分開，不得混合操作。

　　客戶的交易結算資金必須全額存入指定的商業銀行，單獨立戶管理。嚴禁挪用客戶交易結算資金。

　　第一百三十三條 禁止銀行資金違規流入股市。

　　證券公司的自營業務必須使用自有資金和依法籌集的資金。

　　第一百三十四條 證券公司自營業務必須以自己的名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行。

　　證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

　　第一百三十五條 證券公司依法享有自主經營的權利，其合法經營不受干涉。

　　第一百三十六條 證券公司注冊資本低于本法規定的從事相應業務要求的，由國務院證券監督管理機構撤銷對其有關業務范圍的核定。

　　第一百三十七條 在證券交易中，代理客戶買賣證券，從事中介業務的證券公司，為具有法人資格的證券經紀人。

　　第一百三十八條證券公司辦理經紀業務，必須為客戶分別開立證券和資金賬戶，并對客戶交付的證券和資金按戶分賬管理，如實進行交易記錄，不得作虛假記載。

　　客戶開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。

　　第一百三十九條證券公司辦理經紀業務，應當置備統一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄。

　　客戶的證券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應當按規定的期限，保存于證券公司。

　　第一百四十條證券公司接受證券買賣的委托，應當根據委托書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、價格幅度等，按照交易規則代理買賣證券；買賣成交后，應當按規定制作買賣成交報告單交付客戶。

　　證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實，并由交易經辦人員以外的審核人員逐筆審核，保證賬面證券余額與實際持有的證券相一致。

　　第一百四十一條 證券公司接受委托賣出證券必須是客戶證券賬戶上實有的證券，不得為客戶融券交易。

　　證券公司接受委托買入證券必須以客戶資金賬戶上實有的資金支付，不得為客戶融資交易。

　　第一百四十二條 證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。

　　第一百四十三條 證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

　　第一百四十四條 證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

　　第一百四十五條證券公司的從業人員在證券交易活動中，按其所屬的證券公司的指令或者利用職務違反交易規則的，由所屬的證券公司承擔全部責任。

　　第七章 證券登記結算機構

　　第一百四十六條 證券登記結算機構為證券交易提供集中的登記、托管與結算服務，是不以營利為目的的法人。

　　設立證券登記結算機構必須經國務院證券監督管理機構批準。

　　第一百四十七條 設立證券登記結算機構，應當具備下列條件：

　　（一）自有資金不少于人民幣二億元；

　　（二）具有證券登記、托管和結算服務所必須的場所和設施；

　　（三）主要管理人員和業務人員必須具有證券從業資格；

　　（四）國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

　　證券登記結算機構的名稱中應當標明證券登記結算字樣。

　　第一百四十八條 證券登記結算機構履行下列職能：

　　（一）證券賬戶、結算賬戶的設立；

　　（二）證券的托管和過戶；

　　（三）證券持有人名冊登記；

　　（四）證券交易所上市證券交易的清算和交收；

　　（五）受發行人的委托派發證券權益；

　　（六）辦理與上述業務有關的查詢；

　　（七）國務院證券監督管理機構批準的其他業務。

　　第一百四十九條 證券登記結算采取全國集中統一的運營方式。

　　證券登記結算機構章程、業務規則應當依法制定，并須經國務院證券監督管理機構批準。

　　第一百五十條 證券持有人所持有的證券上市交易前，應當全部托管在證券登記結算機構。

　　證券登記結算機構不得將客戶的證券用于質押或者出借給他人。

　　第一百五十一條 證券登記結算機構應當向證券發行人提供證券持有人名冊及其有關資料。

　　證券登記結算機構應當根據證券登記結算的結果，確認證券持有人持有證券的事實，提供證券持有人登記資料。

　　證券登記結算機構應當保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得偽造、篡改、毀壞。

　　第一百五十二條 證券登記結算機構應當采取下列措施保證業務的正常進行：

　　（一）具有必備的服務設備和完善的數據安全保護措施；

　　（二）建立健全的業務、財務和安全防范等管理制度；

　　（三）建立完善的風險管理系統。

　　第一百五十三條 證券登記結算機構應當妥善保存登記、托管和結算的原始憑證。重要的原始憑證的保存期不少于二十年。

　　第一百五十四條證券登記結算機構應當設立結算風險基金，并存入指定銀行的專門賬戶。結算風險基金用于因技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。

　　證券結算風險基金從證券登記結算機構的業務收入和收益中提取，并可以由證券公司按證券交易業務量的一定比例繳納。

　　證券結算風險基金的籌集、管理辦法，由國務院證券監督管理機構會同國務院財政部門規定。

　　第一百五十五條 證券結算風險基金應當專項管理。

　　證券登記結算機構以風險基金賠償后，應當向有關責任人追償。

　　第一百五十六條 證券登記結算機構申請解散，應當經國務院證券監督管理機構批準。

　　第八章 證券交易服務機構

　　第一百五十七條根據證券投資和證券交易業務的需要，可以設立專業的證券投資咨詢機構、資信評估機構。證券投資咨詢機構、資信評估機構的設立條件、審批程序和業務規則，由國務院證券監督管理機構規定。

　　第一百五十八條專業的證券投資咨詢機構、資信評估機構的業務人員，必須具備證券專業知識和從事證券業務二年以上經驗。認定其從事證券業務資格的標準和管理辦法，由國務院證券監督管理機構制定。

　　第一百五十九條 證券投資咨詢機構的從業人員不得從事下列行為：

　　（一）代理委托人從事證券投資；

　　（二）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；

　　（三）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；

　　（四）法律、行政法規禁止的其他行為。

　　第一百六十條 專業的證券投資咨詢機構和資信評估機構，應當按照國務院有關管理部門規定的標準或者收費辦法收取服務費用。

　　第一百六十一條為證券的發行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構和人員，必須按照執業規則規定的工作程序出具報告，對其所出具報告內容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證，并就其負有責任的部分承擔連帶責任。

　　第九章 證券業協會

　　第一百六十二條 證券業協會是證券業的自律性組織，是社會團體法人。

　　證券公司應當加入證券業協會。

　　證券業協會的權力機構為由全體會員組成的會員大會。

　　第一百六十三條 證券業協會的章程由會員大會制定，并報國務院證券監督管理機構備案。

　　第一百六十四條 證券業協會履行下列職責：

　　（一）協助證券監督管理機構教育和組織會員執行證券法律、行政法規；

　　（二）依法維護會員的合法權益，向證券監督管理機構反映會員的建議和要求；

　　（三）收集整理證券信息，為會員提供服務；

　　（四）制定會員應遵守的規則，組織會員單位的從業人員的業務培訓，開展會員間的業務交流；

　　（五）對會員之間、會員與客戶之間發生的糾紛進行調解；

　　（六）組織會員就證券業的發展、運作及有關內容進行研究；

　　（七）監督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規或者協會章程的，按照規定給予紀律處分；

　　（八）國務院證券監督管理機構賦予的其他職責。

　　第一百六十五條 證券業協會設理事會。理事會成員依章程的規定由選舉產生。

　　第十章 證券監督管理機構

　　第一百六十六條 國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。

　　第一百六十七條 國務院證券監督管理機構在對證券市場實施監督管理中履行下列職責：

　　（一）依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則，并依法行使審批或者核準權；

　　（二）依法對證券的發行、交易、登記、托管、結算，進行監督管理；

　　（三）依法對證券發行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券投資基金管理機構、證券投資咨詢機構、資信評估機構以及從事證券業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構的證券業務活動，進行監督管理；

　　（四）依法制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則，并監督實施；

　　（五）依法監督檢查證券發行和交易的信息公開情況；

　　（六）依法對證券業協會的活動進行指導和監督；

　　（七）依法對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處；

　　（八）法律、行政法規規定的其他職責。

　　第一百六十八條 國務院證券監督管理機構依法履行職責，有權采取下列措施：

　　（一）進入違法行為發生場所調查取證；

　　（二）詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；

　　（三）查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移或者隱匿的文件和資料，可以予以封存；

　　（四）查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶，對有證據證明有轉移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請司法機關予以凍結。

　　第一百六十九條國務院證券監督管理機構工作人員依法履行職責，進行監督檢查或者調查時，應當出示有關證件，并對知悉的有關單位和個人的商業秘密負有保密的義務。

　　第一百七十條 國務院證券監督管理機構工作人員必須忠于職守，依法辦事，公正廉潔，不得利用自己的職務便利牟取不正當的利益。

　　第一百七十一條國務院證券監督管理機構依法履行職責，被檢查、調查的單位和個人應當配合，如實提供有關文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

　　第一百七十二條 國務院證券監督管理機構依法制定的規章、規則和監督管理工作制度應當公開。

　　國務院證券監督管理機構依據調查結果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公開。

　　第一百七十三條 國務院證券監督管理機構依法履行職責，發現證券違法行為涉嫌犯罪的，應當將案件移送司法機關處理。

　　第一百七十四條 國務院證券監督管理機構的工作人員不得在被監管的機構中兼任職務。

　　第十一章 法律責任

　　第一百七十五條未經法定的機關核準或者審批，擅自發行證券的，或者制作虛假的發行文件發行證券的，責令停止發行，退還所募資金和加算銀行同期存款利息，并處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百七十六條證券公司承銷或者代理買賣未經核準或者審批擅自發行的證券的，由證券監督管理機構予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百七十七條依照本法規定，經核準上市交易的證券，其發行人未按照有關規定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者有重大遺漏的，由證券監督管理機構責令改正，對發行人處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　前款發行人未按期公告其上市文件或者報送有關報告的，由證券監督管理機構責令改正，對發行人處以五萬元以上十萬元以下的罰款。

　　第一百七十八條非法開設證券交易場所的，由證券監督管理機構予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。沒有違法所得的，處以十萬元以上五十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百七十九條未經批準并領取業務許可證，擅自設立證券公司經營證券業務的，由證券監督管理機構予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。沒有違法所得的，處以三萬元以上十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百八十條法律、行政法規規定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以所買賣股票等值以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。

　　第一百八十一條證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構的從業人員、證券業協會或者證券監督管理機構的工作人員，故意提供虛假資料，偽造、變造或者銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，取消從業資格，并處以三萬元以上五萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百八十二條為股票的發行或者上市出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構和人員，違反本法第三十九條的規定買賣股票的，責令依法處理非法獲得的股票，沒收違法所得，并處以所買賣的股票等值以下的罰款。

　　第一百八十三條證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內幕信息的人員，在涉及證券的發行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券的，責令依法處理非法獲得的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下或者非法買賣的證券等值以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　證券監督管理機構工作人員進行內幕交易的，從重處罰。

　　第一百八十四條任何人違反本法第七十一條規定，操縱證券交易價格，或者制造證券交易的虛假價格或者證券交易量，獲取不正當利益或者轉嫁風險的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百八十五條違反本法規定，挪用公款買賣證券的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百八十六條證券公司違反本法規定，為客戶賣出其賬戶上未實有的證券或者為客戶融資買入證券的，沒收違法所得，并處以非法買賣證券等值的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百八十七條證券公司違反本法規定，當日接受客戶委托或者自營買入證券又于當日將該證券再行賣出的，沒收違法所得，并處以非法買賣證券成交金額百分之五以上百分之二十以下的罰款。

　　第一百八十八條編造并且傳播影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場的，處以三萬元以上二十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百八十九條證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構、社會中介機構及其從業人員，或者證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以三萬元以上二十萬元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百九十條違反本法規定，法人以個人名義設立賬戶買賣證券的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；其直接負責的主管人員和其他直接責任人員屬于國家工作人員的，依法給予行政處分。

　　第一百九十一條綜合類證券公司違反本法規定，假借他人名義或者以個人名義從事自營業務的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；情節嚴重的，停止其自營業務。

　　第一百九十二條證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項，以及其他違背客戶真實意思表示，辦理交易以外的其他事項，給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任，并處以一萬元以上十萬元以下的罰款。

　　第一百九十三條證券公司、證券登記結算機構及其從業人員，未經客戶的委托，買賣、挪用、出借客戶賬戶上的證券或者將客戶的證券用于質押的，或者挪用客戶賬戶上的資金的，責令改正，沒收違法所得，處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并責令關閉或者吊銷責任人員的從業資格證書。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第一百九十四條證券公司經辦經紀業務，接受客戶的全權委托買賣證券的，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責令改正，處以五萬元以上二十萬元以下的罰款。

　　第一百九十五條違反上市公司收購的法定程序，利用上市公司收購謀取不正當收益的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。

　　第一百九十六條證券公司及其從業人員違反本法規定，私下接受客戶委托買賣證券的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。

　　第一百九十七條證券公司違反本法規定，未經批準經營非上市掛牌證券的交易的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。

　　第一百九十八條證券公司成立后，無正當理由超過三個月未開始營業的，或者開業后自行停業連續三個月以上的，由公司登記機關吊銷其公司營業執照。

　　第一百九十九條證券公司違反本法規定，超出業務許可范圍經營證券業務的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。情節嚴重的，責令關閉。

　　第二百條證券公司同時經營證券經紀業務和證券自營業務，不依法分開辦理，混合操作的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；情節嚴重的，由證券監督管理機構撤銷原核定的證券業務。

　　第二百零一條提交虛假證明文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實騙取證券業務許可的，或者證券公司在證券交易中有嚴重違法行為，不再具備經營資格的，由證券監督管理機構取消其證券業務許可，并責令關閉。

　　第二百零二條為證券的發行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構，就其所應負責的內容弄虛作假的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并由有關主管部門責令該機構停業，吊銷直接責任人員的資格證書。造成損失的，承擔連帶賠償責任。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第二百零三條未經證券監督管理機構批準，擅自設立證券登記結算機構或者證券交易服務機構的，由證券監督管理機構予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。

　　證券登記結算機構和證券交易服務機構違反本法規定或者證券監督管理機構統一制定的業務規則的，由證券監督管理機構責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。情節嚴重的，責令關閉。

　　第二百零四條證券監督管理機構對不符合本法規定的證券發行、上市的申請予以核準，或者對不符合本法規定條件的設立證券公司、證券登記結算機構或者證券交易服務機構的申請予以批準，情節嚴重的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第二百零五條證券監督管理機構的工作人員和發行審核委員會的組成人員，不履行本法規定的職責，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關當事人的，依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第二百零六條違反本法規定，發行、承銷公司債券的，由國務院授權的部門依照本法第一百七十五條、第一百七十六條、第二百零二條的規定予以處罰。

　　第二百零七條 違反本法規定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金，其財產不足以同時支付時，先承擔民事賠償責任。

　　第二百零八條以暴力、威脅方法阻礙證券監督管理機構依法行使監督檢查職權的，依法追究刑事責任；拒絕、阻礙證券監督管理機構及其工作人員依法行使監督檢查職權未使用暴力、威脅方法的，依照治安管理處罰條例的規定進行處罰。

　　第二百零九條 依照本法對證券發行、交易違法行為沒收的違法所得和罰款，全部上繳國庫。

　　第二百一十條當事人對證券監督管理機構或者國務院授權的部門處罰決定不服的，可以依法申請復議，或者依法直接向人民法院提起訴訟。

　　第十二章 附則

　　第二百一十一條 本法施行前依照行政法規已批準在證券交易所上市交易的證券繼續依法進行交易。

　　本法施行前依照行政法規和國務院金融行政管理部門的規定經批準設立的證券經營機構，不完全符合本法規定的，應當在規定的限期內達到本法規定的要求。具體實施辦法，由國務院另行規定。

　　第二百一十二條 本法關于客戶交易結算資金的規定的實施步驟，由國務院另行規定。

　　第二百一十三條 境內公司股票供境外人士、機構以外幣認購和交易的，具體辦法由國務院另行規定。

　　第二百一十四條 本法自1999年7月1日起施行。

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