[ 陳召利 ]——(2021-4-25) / 已閱5188次
股權(quán)是否屬于夫妻共同財產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否應當征得配偶同意？
陳召利，江蘇云崖律師事務所合伙人
婚姻關系存續(xù)期間，夫妻一方以夫妻共同財產(chǎn)向有限公司出資，但登記在夫妻一方名下的股權(quán)，是否屬于夫妻共同財產(chǎn)？登記股東轉(zhuǎn)讓其名下的股權(quán)，是否應當征得配偶同意？這一看似簡單的問題涉及到婚姻關系、股權(quán)關系、合同關系的多重法律關系的認定，是一個極具爭議的法律問題，不僅普通人認識不清，不少法律專業(yè)人士也存在認識誤區(qū)。
觀點一：股權(quán)屬于夫妻共同財產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓應當征得配偶同意。
婚姻關系存續(xù)期間，以夫妻共同財產(chǎn)出資而取得的有限公司股權(quán)，即使登記在夫妻一方名下，也屬于夫妻共同財產(chǎn)。夫妻對共同所有的財產(chǎn)有平等的處理權(quán)，故登記股東未經(jīng)配偶同意擅自向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，屬無權(quán)處分。在配偶方不同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形下，第三人不能取得股權(quán)，僅可主張轉(zhuǎn)讓方承擔違約責任。
典型案例：
彭麗靜與梁喜平、王保山、河北金海岸房地產(chǎn)開發(fā)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓侵權(quán)糾紛案【《最高人民法院公報》 2009年第5期（總第151期）】
【裁判摘要】
一、夫妻雙方共同出資設立公司的，應當以各自所有的財產(chǎn)作為注冊資本，并各自承擔相應的責任。因此，夫妻雙方登記注冊公司時應當提交財產(chǎn)分割證明。未進行財產(chǎn)分割的，應當認定為夫妻雙方以共同共有財產(chǎn)出資設立公司，在夫妻關系存續(xù)期間，夫或妻名下的公司股份屬于夫妻雙方共同共有的財產(chǎn)，作為共同共有人，夫妻雙方對該項財產(chǎn)享有平等的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。
二、根據(jù)最高人民法院《關于適用＜中華人民共和國婚姻法＞若干問題的解釋（一）》第十七條第二款的規(guī)定，夫或妻非因日常生活需要對夫妻共同財產(chǎn)做重要處理決定，夫妻雙方應當平等協(xié)商，取得一致意見。他人有理由相信夫或妻一方做出的處理為夫妻雙方共同意思表示的，另一方不得以不同意或不知道為由對抗善意第三人。因此，夫或妻一方轉(zhuǎn)讓共同共有的公司股權(quán)的行為，屬于對夫妻共同財產(chǎn)做出重要處理，應當由夫妻雙方協(xié)商一致并共同在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股東會決議和公司章程修正案上簽名。
三、夫妻雙方共同共有公司股權(quán)的，夫或妻一方與他人訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力問題，應當根據(jù)案件事實，結(jié)合另一方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否明知、受讓人是否為善意等因素進行綜合分析。如果能夠認定另一方明知股權(quán)轉(zhuǎn)讓，且受讓人是基于善意，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議對于另一方具有約束力。
觀點二：股權(quán)不屬于夫妻共同財產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓無需征得配偶同意。
股權(quán)在性質(zhì)上兼具財產(chǎn)性與身份性。婚姻關系存續(xù)期間，以夫妻共同財產(chǎn)出資而取得的有限公司股權(quán)，登記在夫妻一方名下，不屬于夫妻共同財產(chǎn)，對外股權(quán)轉(zhuǎn)讓，無需征得配偶同意。
最高人民法院第二巡回法庭2020年第3次法官會議紀要“夫妻一方名下的有限公司股權(quán)的歸屬與轉(zhuǎn)讓”同樣采納此觀點，認為：股權(quán)是股東基于其股東身份和地位而在公司中享有的權(quán)利，包含資產(chǎn)收益權(quán)、參與重大決策和選擇管理者等，兼具財產(chǎn)權(quán)與人身屬性。根據(jù)《公司法》規(guī)定，取得完整無瑕疵的股東資格和股東權(quán)利，應同時符合向公司出資或認繳出資這一實質(zhì)要件，和被記載于公司股東名冊等相關文件這一形式要件。換言之，出資并非取得有限責任公司股權(quán)的充分條件，不能僅因出資來源于夫妻共同財產(chǎn)而認定該股權(quán)為夫妻共同共有。當股權(quán)登記于夫妻一方名下時，該股權(quán)的各項具體權(quán)能應由股東本人獨立行使，股權(quán)有權(quán)單獨處分該股權(quán)。如無惡意串通損害另一方利益等導致合同無效的情形，登記為股東的一方應按合同約定履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓義務，但因轉(zhuǎn)讓該股權(quán)而取得的收益屬于夫妻共同財產(chǎn)。該紀要還提出，《婚姻法司法解釋（二）》第16條第1款（現(xiàn)《民法典婚姻家庭編司法解釋（一）》第73條）規(guī)定離婚時分割的是“出資額”而非“股權(quán)”，已間接確認股權(quán)并非夫妻共有。（筆者認為，該規(guī)定使用“出資額”而非“股權(quán)”，并非刻意為之，明顯屬于法律概念的誤用，“出資額”并不能等同于投資收益，以此作為論證理由欠妥。）
典型案例：
1.艾梅、張新田與劉小平、王鮮、武丕雄、張宏珍、折奮剛股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案（最高人民法院（2014）民二終字第48號民事判決書）
股權(quán)作為一項特殊的財產(chǎn)權(quán)，除其具有的財產(chǎn)權(quán)益內(nèi)容外，還具有與股東個人的社會屬性及其特質(zhì)、品格密不可分的人格權(quán)、身份權(quán)等內(nèi)容。如無特別約定，對于自然人股東而言，股權(quán)仍屬于商法規(guī)范內(nèi)的私權(quán)范疇，其各項具體權(quán)能應由股東本人獨立行使，不受他人干涉。在股權(quán)流轉(zhuǎn)方面，我國《公司法》確認的合法轉(zhuǎn)讓主體也是股東本人，而不是其所在的家庭。
2. 股東間合法轉(zhuǎn)讓股權(quán)，配偶無權(quán)主張撤銷（2019年度江蘇法院婚姻家庭十大典型案例之三）
《公司法》第七十條第一款規(guī)定：“有限責任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)。”股權(quán)是股東基于其股東身份和地位而享有從公司獲取經(jīng)濟利益并參與公司經(jīng)營的權(quán)利。有限責任公司的股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)，無需征得他人同意。夫妻另一方對于公司并無經(jīng)營決策權(quán)，夫妻共有的是股權(quán)價值而非股權(quán)本身。故夫妻關系存續(xù)期間登記在配偶一方名下的股權(quán)，另一方雖就由該股權(quán)產(chǎn)生的分紅、轉(zhuǎn)讓價款等財產(chǎn)性收益享有共有權(quán)，但配偶并不享有該股權(quán)的處分權(quán)能，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)能應由股東本人行使。
基于有限責任公司資合性和人合性的特點，對于婚姻關系存續(xù)期間以夫妻共同財產(chǎn)出資獲得的登記在夫妻一方名下的有限責任公司（不包括夫妻公司、一人有限責任公司）的股權(quán)處理，既要從有利于解決夫妻糾紛的原則出發(fā)，又要最大限度地做好與其他利害關系人的利益協(xié)調(diào)，不能侵害其他股東的同意權(quán)和優(yōu)先購買等權(quán)利。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在并無惡意串通、顯失公平等法定無效、可撤銷事由的前提下，合法有效，配偶無權(quán)主張撤銷，但轉(zhuǎn)讓所得的價款在離婚時應作為夫妻共同財產(chǎn)合理分割。
小結(jié)
總的來說，司法實踐對于“婚姻關系存續(xù)期間，夫妻一方以夫妻共同財產(chǎn)向有限公司出資，但登記在夫妻一方名下的股權(quán)是否屬于夫妻共同財產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否應當征得配偶同意？”這一問題的認識有一個轉(zhuǎn)變過程。之前普遍認為股權(quán)屬于夫妻共同財產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓應當征得配偶同意，但該觀點對交易秩序和效率的破壞是顯而易見的。目前主流觀點認為，股權(quán)不屬于夫妻共同財產(chǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓無需征得配偶同意，但該股權(quán)取得的收益仍歸夫妻共同所有。
筆者認為，股權(quán)具有明顯的財產(chǎn)屬性，僅僅因為股權(quán)具有一定的人身屬性，就否定股權(quán)屬于夫妻共同財產(chǎn)，是否成立不無疑問。即使股權(quán)屬于夫妻共同財產(chǎn)，應當區(qū)分內(nèi)部關系與外部關系，登記股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，對內(nèi)應當征得配偶同意，但對外不得對抗善意第三人。
需要注意的是，如果登記在夫妻一方的股權(quán)被處分（如無償轉(zhuǎn)讓、明顯不合理低價轉(zhuǎn)讓等），損害了配偶方的合法利益，其可依據(jù)民法典的相關規(guī)定確認合同無效或者行使撤銷權(quán)等尋求法律救濟。
【作者簡介】
陳召利，東南大學法學碩士，二級律師，江蘇云崖律師事務所合伙人，2017年、2018年均被無錫市律師協(xié)會評為無錫市優(yōu)秀專業(yè)律師（公司法類），2017年被江蘇省律師協(xié)會授予江蘇省優(yōu)秀青年律師，被無錫市司法局、共青團無錫市委員會、無錫市律師協(xié)會授予無錫市“十佳”青年律師，2020年被無錫市司法局、無錫市律師協(xié)會評為無錫市優(yōu)秀律師；入選江蘇省律師協(xié)會PPP律師人才庫（2018）、江蘇省財政廳PPP專家?guī)欤?019）、江蘇省民法典專家宣講團（2020）。
