《公司法上的利益平衡》書(shū)評(píng) —— 查看此書(shū)介紹

張民安 2006-9-6 12:21:37

在20世紀(jì)50年代之前，公司被認(rèn)為是解決企業(yè)從事生產(chǎn)活動(dòng)中所面臨的資本問(wèn)題的手段，而企業(yè)則被認(rèn)為是組織生產(chǎn)的方法，因此，公司不同于企業(yè)，兩者有本質(zhì)的區(qū)別。企業(yè)作為一種組織生產(chǎn)的方法是由眾多的利害關(guān)系人組成的，諸如企業(yè)所有權(quán)人、企業(yè)管理者被業(yè)勞動(dòng)者、企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)者、同企業(yè)從事交易的債權(quán)人等。所有這些人均同企業(yè)的生死存亡息息相關(guān)，都是企業(yè)的利害關(guān)系人，企業(yè)法應(yīng)當(dāng)平衡這些人的利益，不允許企業(yè)內(nèi)部出某些利益主體嚴(yán)復(fù)損害其他利益主體現(xiàn)象的發(fā)生，而公司則不同于企業(yè)，它不是組織生產(chǎn)的方法，而是籌措經(jīng)營(yíng)資本的手段，因此，公司法的首要任務(wù)是建立法律上的各種機(jī)制，以便刺激投資人投資的積極性，使公司能夠在短期內(nèi)聚集大量的資本。公司法所建立的此類法律機(jī)制雖然多種多樣，但最重要的法律機(jī)制有兩個(gè)，即公司股東的有限責(zé)任之承擔(dān)和公司惟一性目標(biāo)之實(shí)現(xiàn)。所謂公司股東的有限責(zé)任之承擔(dān)是指公司股東在將自己的資金投資到公司時(shí)，他們對(duì)公司活動(dòng)所產(chǎn)生的債務(wù)僅僅以他們出資或明確承諾的出資額為限承擔(dān)法律責(zé)任，除非他們明確作出相反的意思表示，否則，他們不得被責(zé)令對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)個(gè)人責(zé)任；股東有限責(zé)任的承擔(dān)使公司投資人在將資本投入公司時(shí)能夠預(yù)見(jiàn)到自己將來(lái)有可能要承擔(dān)的法律責(zé)任范圍，使他們可以理智地安排好自己的生活，不至于因?yàn)榉�律�?zé)任范圍的無(wú)法確定而使自己無(wú)法理性地生活。所謂公司惟一性目標(biāo)之實(shí)現(xiàn)是指公司法認(rèn)為，既然公司是籌措資本的手段，則公司法應(yīng)當(dāng)要求公司的管理者在管理公司事務(wù)和執(zhí)行公司業(yè)務(wù)時(shí)將公司股東利益最大化作為自己行為的最終目標(biāo)，當(dāng)公司股東的利益和其他利益關(guān)系主體的利益產(chǎn)生沖突時(shí)，公司董事應(yīng)當(dāng)犧牲其他利益關(guān)系主體的利益而使公司股東的利益最大化，公司董事能夠使公司股東的利益最大化而不使其最大化，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)法律責(zé)任，因?yàn)樗麄冞`反了自己對(duì)公司所承擔(dān)的義務(wù)，公司可以因此而追究董事的法律責(zé)任。公司目標(biāo)的惟一性使公司股東通過(guò)有限的資金投入能夠獲得潛在的無(wú)限的收益，從而刺激了他們的投資積極性。
20世紀(jì)50年代尤其是20世紀(jì)80年代以來(lái)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)均得到重大發(fā)展，公司在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的重要地位已經(jīng)得到有效確立，因此，為了抑制公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)造成的負(fù)面影響，兩大法系國(guó)家尤其是英美法系國(guó)家開(kāi)始改變它們對(duì)公司的性質(zhì)和作用的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為，公司并非僅僅是籌措資本的手段，它們同樣也是組織生產(chǎn)的手段，同樣是企業(yè)，同樣涉及到眾多的利益關(guān)系主體的利益，因此，公司法的目標(biāo)并非是為了單純地實(shí)現(xiàn)公司股東的利益最大化目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)公司法上的各種利益關(guān)系主體之間的利益平衡，公司法不應(yīng)當(dāng)借口公司股東利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而犧牲公司其他利益關(guān)系主體的利益。因此，公司法雖然要保護(hù)公司股東的利益，但是，它同樣也要保護(hù)公司董事的利益，保護(hù)公司發(fā)起人的利益，保護(hù)公司債權(quán)人的利益以及公司高級(jí)行政官員的利益。促成公司性質(zhì)和作用發(fā)生轉(zhuǎn)變的重大因素是所謂的公司債權(quán)人保護(hù)的需要。這就是，20世紀(jì)50年代以來(lái)，隨著公司社會(huì)地位的日益加強(qiáng)，為了確保自己不被解雇，公司董事在為公司行為時(shí)，僅從公司股東利益最大化的目標(biāo)出發(fā)，大量進(jìn)行富有投機(jī)性、冒險(xiǎn)性的商事活動(dòng)，而很少花費(fèi)時(shí)間和金錢(qián)去防范各種意外事件的發(fā)生，使公司債權(quán)人遭受的風(fēng)險(xiǎn)大大加強(qiáng)。為尋求公司債權(quán)人的法律保護(hù)，防止董事的冒險(xiǎn)行為和投機(jī)行為給公司債權(quán)人造成毀滅性或?yàn)?zāi)難性的損害，當(dāng)代公司法學(xué)家采取了經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論，認(rèn)為公司法應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債權(quán)人提供法律保護(hù)，使他們從傳統(tǒng)民法中契約或侵權(quán)債權(quán)人的地位上升到公司法中的利益關(guān)系主體的地位。在公司債權(quán)人地位得到提升的基礎(chǔ)上，現(xiàn)代公司法進(jìn)一步對(duì)其他利益關(guān)系主體的利益提供保護(hù)，這樣，當(dāng)代公司法的功能并非像傳統(tǒng)公司法那樣被認(rèn)為僅僅是為了對(duì)公司股東提供保護(hù)，而應(yīng)當(dāng)是為了平衡公司與公司股東、公司發(fā)起人之間的利益，平衡公司大股東和小股東的利益，平衡公司股東和公司董事以及公司債權(quán)人之間的關(guān)系。這就是公司法上的公司社會(huì)責(zé)任理論和公司法的利益平衡理論。公司社會(huì)責(zé)任理論和公司利益平衡理論的提出，具有重大的意義，它降低了公司在傳統(tǒng)公司法中的地位，提升了其他利益關(guān)系主體的地位，為公司組織的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)和健康發(fā)展提供了有力的保障。我國(guó)傳統(tǒng)法律并不重視公司的地位，我國(guó)《民法通則》并沒(méi)有對(duì)公司的設(shè)立、營(yíng)運(yùn)和解散等問(wèn)題作出規(guī)定，因此在20世紀(jì)90年代之前，公司法在我國(guó)民商法中處于空白之中。20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)民商法得到重大發(fā)展，國(guó)家制定了《公司法》，對(duì)公司組織的設(shè)立、營(yíng)運(yùn)和解散等重大問(wèn)題作出規(guī)定，這就是1993年12月29日所通過(guò)的《中華人民共和國(guó)公司法》，該《公司法》的制定，其重要的目的是為了適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，規(guī)范公司的組織和行為，保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的利益。因此，我國(guó)《公司法》反映了現(xiàn)代公司法的最新發(fā)展要求，認(rèn)為公司也僅僅是企業(yè)的一種組織形式，公司同企業(yè)沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，并將公司法上的各種利益關(guān)系主體的利益平衡作為自己的任務(wù)。然而，我國(guó)《公司法》的此種規(guī)定脫離了我國(guó)的實(shí)際生活，不能為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供動(dòng)力。公司法是采取傳統(tǒng)的以保護(hù)公司股東為目的的法律機(jī)制還是采取現(xiàn)代的以公司法上的各種利益關(guān)系主體的利益平衡為目的的法律機(jī)制，并非僅僅是一個(gè)法律問(wèn)題，而應(yīng)當(dāng)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，同一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有直接的關(guān)系，是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在該國(guó)公司法上的直接反映。在20世
紀(jì)50年代之前，當(dāng)西方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展還沒(méi)有完全達(dá)到很高水平的時(shí)候，法律首先要考慮的是如何通過(guò)公司法的眾多機(jī)制來(lái)刺激人們投
資的積極性，并通過(guò)此種投資來(lái)達(dá)到社會(huì)快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)繁榮的目
的，此時(shí)，公司法強(qiáng)調(diào)公司目標(biāo)的推一性對(duì)于刺激公司股東的投資積極性具有重大意義；而當(dāng)西方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)達(dá)到很高水平的時(shí)候，刺激股東投資的積極性的任務(wù)已經(jīng)基本完成，公司法雖然還要通過(guò)一定的機(jī)制來(lái)推動(dòng)投資人的投資積極性，但是，它已經(jīng)不再是公司法的推一目的，公司法的目的已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)包括公司股東在內(nèi)的各種利益關(guān)系主體的利益提供保護(hù)。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)十分落后，公司的發(fā)展才剛剛起步，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平還很低，因此，我們不應(yīng)當(dāng)過(guò)分強(qiáng)調(diào)公司法上的利益平衡，而應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)公司股東利益的保護(hù)，認(rèn)為公司管理者的首要任務(wù)是實(shí)現(xiàn)公司股東投資回報(bào)的最大化，僅僅在強(qiáng)調(diào)股東投資最大化目標(biāo)的前提下，我國(guó)公司法才能強(qiáng)調(diào)其他利益關(guān)系主體利益的保護(hù)。我國(guó)公司法之所以仍然要突出強(qiáng)調(diào)公司目標(biāo)的惟一性，主要是為了通過(guò)股東有限責(zé)任的承擔(dān)和公司股東投資回報(bào)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)來(lái)刺激投資人的投資積極性，使公司成為我國(guó)社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)繁榮的最重要力量。

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