國家外匯管理局

國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)《銀行間外匯市場做市商指引》的通知

匯發(fā)[2010]46號


國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行；中國外匯交易中心，銀行間市場清算所股份有限公司：
為配合匯率形成機(jī)制改革，增加外匯市場流動性，2005年國家外匯管理局在銀行間外匯市場引入做市商制度。目前該制度已成為外匯市場重要的基礎(chǔ)制度之一。為滿足外匯市場迅速發(fā)展的需求，提高人民幣外匯市場流動性，促進(jìn)人民幣價格發(fā)現(xiàn)效率，保證外匯市場平穩(wěn)運行，國家外匯管理局對《銀行間外匯市場做市商指引（暫行）》（匯發(fā)[2005]86號）予以修訂，形成新的《銀行間外匯市場做市商指引》（見附件），現(xiàn)印發(fā)給你們。
國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后，應(yīng)立即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)中心支局、支局、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和外資銀行。
執(zhí)行中如遇問題，請與國家外匯管理局國際收支司聯(lián)系。聯(lián)系電話：010-68402586、68402181。
特此通知。

附件：銀行間外匯市場做市商指引


二〇一〇年八月三十日


銀行間外匯市場做市商指引

第一條 為進(jìn)一步發(fā)展外匯市場，提高我國外匯市場的流動性，完善價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國外匯管理條例》、《銀行間外匯市場管理暫行規(guī)定》（銀發(fā)[1996]423號）和《中國人民銀行關(guān)于加快發(fā)展外匯市場有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[2005]202號），制定《銀行間外匯市場做市商指引》（以下簡稱《指引》）。
第二條 《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經(jīng)國家外匯管理局（以下簡稱外匯局）核準(zhǔn)，在我國銀行間外匯市場進(jìn)行人民幣與外幣交易時，承擔(dān)向市場會員持續(xù)提供買、賣價格義務(wù)的銀行間外匯市場會員。
第三條 銀行間外匯市場做市商分為即期做市商、遠(yuǎn)期掉期做市商和綜合做市商。即期做市商是指在銀行間即期競價和詢價外匯市場上做市的銀行。遠(yuǎn)期掉期做市商是指在銀行間遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨幣掉期市場做市的銀行。綜合做市商是指在即期、遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨幣掉期等各外匯市場開展做市的銀行。
2011年1月1日以前經(jīng)外匯局備案核準(zhǔn)取得銀行間外匯市場做市商資格的銀行自動承繼即期做市商資格。遠(yuǎn)期掉期做市商和綜合做市商資格須另行申請。
第四條 銀行間外匯市場即期做市商和遠(yuǎn)期掉期做市商享有以下權(quán)利：
（一）適度擴(kuò)大結(jié)售匯綜合頭寸區(qū)間，實行較靈活的頭寸管理；
（二）享有向中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）申請外匯一級交易商的資格；
（三）具有參與外匯市場新業(yè)務(wù)試點的優(yōu)先權(quán)。
銀行間外匯市場綜合做市商除享有上述三項權(quán)利外，對于銀行間外匯市場新批準(zhǔn)交易品種，經(jīng)外匯局批準(zhǔn)交易資格后，可自動獲得該交易品種的做市資格；可優(yōu)先獲得集中凈額清算分層管理一級清算資格。
第五條 銀行間外匯市場做市商應(yīng)履行以下義務(wù)：
（一）在規(guī)定的交易時間內(nèi)，連續(xù)提供人民幣對主要交易貨幣的買、賣雙向價格，所報價格應(yīng)是有效的可成交價格；
（二）在銀行間即期競價和詢價外匯市場上，報價不得超過人民銀行規(guī)定的銀行間市場交易匯價的浮動幅度；
（三）在外匯市場誠實交易，不利用非法或其他不當(dāng)手段操縱市場價格；
（四）嚴(yán)格遵守外匯市場交易和結(jié)售匯綜合頭寸的相關(guān)管理規(guī)定，及時報送結(jié)售匯綜合頭寸日報表；
（五）每季度報送本機(jī)構(gòu)的資本充足率、外幣資產(chǎn)負(fù)債情況、本機(jī)構(gòu)和境外關(guān)聯(lián)金融機(jī)構(gòu)的重大事件（如資信評級調(diào)整）及外匯局要求報送的其它資料。綜合做市商還須每月向外匯局報告客盤結(jié)售匯變化及原因分析、報告期內(nèi)對客戶遠(yuǎn)期簽約期限分布和報告期末對客戶遠(yuǎn)期未到期敞口期限分布、國際外匯市場走勢及重大事件分析和判斷、境外資產(chǎn)運用情況及外匯局要求報送的其他資料。
第六條 申請銀行間外匯市場做市商資格須首先申請相應(yīng)做市品種的嘗試做市資格。申請嘗試做市資格應(yīng)具備以下基本條件：
（一）取得銀行間外匯市場會員資格兩年（含）以上的銀行類金融機(jī)構(gòu)；
（二）最近一個年度全行資本充足率達(dá)到8％以上；
（三）集中管理結(jié)售匯綜合頭寸，外匯局核定的銀行結(jié)售匯綜合頭寸上限在2億美元（含）以上；
（四）遵守人民銀行和外匯局的有關(guān)規(guī)定，在提交申請的前兩年內(nèi)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯市場交易沒有重大違法、違規(guī)記錄。
第七條 銀行間外匯市場即期做市商和遠(yuǎn)期掉期做市商應(yīng)具備以下基本條件：
（一）在申請做市的交易品種上嘗試做市兩年以上，具備必要的經(jīng)驗和能力。2011年1月1日以前經(jīng)外匯局備案核準(zhǔn)取得銀行間外匯市場做市商資格的銀行，在銀行間遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣掉期市場開展雙邊報價交易的時間視為其嘗試做市時間；
（二）最近兩個年度全行資本充足率達(dá)到9％以上；
（三）最近兩個年度全行境內(nèi)代客跨境收支規(guī)模排名在前50名（含）以內(nèi)；
（四）申請即期做市商的，最近一個年度全行在銀行間即期外匯市場本外幣交易規(guī)模排名在前30名（含）以內(nèi)；申請遠(yuǎn)期掉期做市商的，最近一個年度全行在銀行間遠(yuǎn)期、外匯掉期和貨幣掉期外匯市場總交易規(guī)模排名在前30名（含）以內(nèi)；
（五）遵守人民銀行和外匯局的有關(guān)規(guī)定，在提交申請的前兩年內(nèi)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯市場交易沒有重大違法、違規(guī)記錄；
（六）具備健全的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部資金和結(jié)售匯轉(zhuǎn)移定價機(jī)制和較強(qiáng)的本外幣融資能力；
（七）集中管理結(jié)售匯綜合頭寸，外匯局核定的銀行結(jié)售匯綜合頭寸上限5億美元（含）以上；
（八）外匯局規(guī)定的其他條件。
第八條 銀行間外匯市場綜合做市商應(yīng)具備以下基本條件：
（一）成為即期做市商5年（含）以上并成為遠(yuǎn)期掉期做市商1年（含）以上；
（二）依據(jù)中國外匯交易中心（以下簡稱交易中心）公布的《銀行間外匯市場優(yōu)秀做市商評選辦法》計算的上年度客觀評分和外匯局評分兩項綜合得分在前10名（含）以內(nèi)；
（三）最近兩個年度全行境內(nèi)代客跨境收支規(guī)模排名在前20名（含）以內(nèi)；
（四）最近兩個年度全行資本充足率達(dá)到10%（含）以上或最近一個年度全行資本充足率達(dá)到11%（含）以上；
（五）外匯局核定的銀行結(jié)售匯綜合頭寸上限在10億美元（含）以上；
（六）具備健全的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部資金和結(jié)售匯轉(zhuǎn)移定價機(jī)制和較強(qiáng)的本外幣融資能力；
（七）遵守人民銀行和外匯局的有關(guān)規(guī)定，在提交申請的前兩年內(nèi)，結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯市場交易沒有重大違法、違規(guī)記錄；
（八）有4名以上具有交易中心頒發(fā)的銀行間外匯市場交易員資格證書的交易員，崗位設(shè)置合理，職責(zé)明確。
第九條 符合本《指引》第六條所列條件的市場會員可向外匯局申請即期或遠(yuǎn)期掉期嘗試做市資格，經(jīng)外匯局備案，交易中心開通相應(yīng)交易品種的雙向報價功能后，開展嘗試做市業(yè)務(wù)。嘗試做市商不適用本《指引》第四、五條規(guī)定。
第十條 符合本《指引》第七條或第八條所列條件并愿意承擔(dān)我國銀行間外匯市場做市義務(wù)的市場會員，由其總行或有頭寸集中管理權(quán)的授權(quán)分行向外匯局提出申請，經(jīng)外匯局備案后成為銀行間外匯市場即期、遠(yuǎn)期掉期或綜合做市商。
第十一條 市場會員在提出銀行間外匯市場做市商申請時應(yīng)提交以下材料：
（一）承諾嚴(yán)格履行做市商做市義務(wù)的申請報告；
（二）符合本《指引》第七條或第八條所列條件的可行性分析報告；
（三）外匯局要求提供的其他材料和文件。
第十二條 外匯局自受理銀行外匯市場做市商申請之日起于15個工作日內(nèi)做出備案或不備案的決定，并將該決定抄送人民銀行、交易中心。
第十三條 發(fā)生外資銀行法人化改制資格承繼、中英文名稱變更等機(jī)構(gòu)變更情況的做市商，應(yīng)及時報外匯局登記備案。
第十四條 外匯局對做市商結(jié)售匯綜合頭寸實行統(tǒng)一核定和調(diào)整。
第十五條 外匯局就做市商報價、成交、信息報送和清算等情況進(jìn)行定期評估和不定期核查，并接受市場會員對不履行本《指引》第五條所列做市義務(wù)行為的舉報。
第十六條 交易中心應(yīng)根據(jù)外匯局要求和市場反饋，完善銀行間外匯市場做市商做市評估指標(biāo)體系，并定期向外匯局報送做市商評估指標(biāo)情況。
第十七條 外匯局對違反本《指引》機(jī)構(gòu)和個人，依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》予以處罰。
第十八條 外匯局對出現(xiàn)下列情況的即期、遠(yuǎn)期掉期和綜合做市商及嘗試做市商，將要求其停辦相應(yīng)的做市業(yè)務(wù)；自要求其停辦做市業(yè)務(wù)之日起一年內(nèi)不受理其此類業(yè)務(wù)新申請：
（一）嘗試做市商自獲得嘗試做市資格之日起三年內(nèi)，未向外匯局提交相應(yīng)做市品種做市商資格申請，或者未達(dá)到本《指引》第七條所列條件的；
（二）即期、遠(yuǎn)期掉期做市商三年內(nèi)累計兩年未達(dá)到本《指引》第七條所列條件，且依據(jù)交易中心公布的《銀行間外匯市場優(yōu)秀做市商評選辦法》計算的客觀評分和外匯局評分兩項綜合得分居后五名的；
（三）綜合做市商三年內(nèi)累計兩年未達(dá)到本《指引》第八條所列條件的；
（四）因存在可能危及其正常做市的風(fēng)險，被外匯局要求停辦做市業(yè)務(wù)，在規(guī)定時間內(nèi)整改仍未達(dá)到相關(guān)要求的。
自被要求停辦做市業(yè)務(wù)之日起，本條第（二）項下銀行，自動降為嘗試做市商；本條第（三）項下銀行，自動轉(zhuǎn)為即期和遠(yuǎn)期掉期做市商；本條第（四）項下銀行，轉(zhuǎn)為普通市場會員。
第十九條 外匯局對做市商相關(guān)指標(biāo)予以監(jiān)測，并可約談可能被要求停辦做市業(yè)務(wù)的市場會員。
第二十條 放棄做市商資格的市場會員應(yīng)提前15個工作日向外匯局申請，經(jīng)外匯局備案后，轉(zhuǎn)為普通市場會員。
第二十一條 銀行間外匯市場新批準(zhǔn)交易品種做市辦法由外匯局另行規(guī)定。
第二十二條 本《指引》由外匯局負(fù)責(zé)解釋。
第二十三條 本《指引》自2011年1月1日起施行，《銀行間外匯市場做市商指引（暫行）》（匯發(fā)[2005]86號）同時廢止。