中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

中國銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見

銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號



各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行：

為推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補充渠道，增強銀行體系穩(wěn)健性，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導意見：��

一、推進商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的基本原則

（一）堅持以商業(yè)銀行為主體的原則。商業(yè)銀行應根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）及本指導意見的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合境內(nèi)外市場特點，加強法規(guī)、政策及市場研究，做好與投資主體和相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，營造有利于資本工具創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極探索通過不同市場發(fā)行各類新型資本工具。��

（二）堅持先易后難、穩(wěn)步推進的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應率先在法律法規(guī)允許、市場條件基本具備的領(lǐng)域進行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會將加強與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào),共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟的情況下，適時推出新型債務類和權(quán)益類資本工具。��

（三）堅持先探索、后推廣的原則。商業(yè)銀行應廣泛借鑒國際金融市場上資本工具的發(fā)行經(jīng)驗，并結(jié)合自身發(fā)展的現(xiàn)實特點，積極探索資本工具創(chuàng)新。在不斷總結(jié)發(fā)行經(jīng)驗、培育市場投資主體的基礎上，逐步擴大各類資本工具的發(fā)行范圍和規(guī)模。��

二、合格資本工具的認定標準

從2013年1月1日起，商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具，應符合《資本辦法》的相關(guān)規(guī)定，并通過合同約定的方式，滿足本指導意見提出的認定標準。��

（一）包含減記條款的資本工具

1.當其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應立即按照合同約定進行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。��

2.當二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本金應立即按合同約定進行全額減記。��

3.若對因減記導致的資本工具投資者損失進行補償，應采取普通股的形式立即支付。��

（二）包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具

1.當其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。 ��

2.當二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本金應立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。��

3.商業(yè)銀行發(fā)行含轉(zhuǎn)股條款的資本工具，應事前獲得必要的授權(quán)，確保觸發(fā)事件發(fā)生時，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應數(shù)量的普通股。��

（三）減記或轉(zhuǎn)股的觸發(fā)事件

“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）。��

“二級資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀監(jiān)會認定若不進行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關(guān)部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。��

在滿足上述合格標準的基礎上，鼓勵商業(yè)銀行根據(jù)市場情況和投資者意愿，在合同中自主設定減記或轉(zhuǎn)股條款。��

三、完善商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作機制

商業(yè)銀行應結(jié)合本行實際，科學制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強化資本約束，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風險資產(chǎn)的過快增長。商業(yè)銀行應堅持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補充機制，同時加強對資本工具創(chuàng)新的深入研究，通過發(fā)行新型資本工具拓寬資本補充渠道。��

（一）認真做好調(diào)研工作，審慎制定資本工具發(fā)行方案��

商業(yè)銀行應根據(jù)本指導意見的要求，借鑒境內(nèi)外金融市場上資本工具發(fā)行的最新實踐，加強與相關(guān)市場主管部門的溝通協(xié)調(diào)。在此基礎上，結(jié)合本行資本充足水平和資本補充需求，制定新型資本工具的發(fā)行方案，包括資本工具的類型、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場、投資者群體、定價機制以及相關(guān)政策問題的解決方案等。

（二）明確工作流程，不斷完善資本工具的發(fā)行機制

商業(yè)銀行應在認真做好可行性研究的基礎上，向銀監(jiān)會提交資本工具發(fā)行方案。銀監(jiān)會對擬發(fā)行資本工具的資本屬性進行確認。商業(yè)銀行依據(jù)現(xiàn)有的法規(guī)及管理規(guī)定，向相關(guān)市場主管部門提出發(fā)行申請，獲得批準后擇機發(fā)行新型資本工具。在發(fā)行過程中，商業(yè)銀行應及時向銀監(jiān)會報告相關(guān)進展情況。��

（三）加強溝通協(xié)調(diào)，推動資本工具持續(xù)創(chuàng)新

銀監(jiān)會將積極與相關(guān)主管部門協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進配套法規(guī)制度及市場機制建設，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供制度保障。在條件成熟后，逐步豐富商業(yè)銀行資本工具的發(fā)行品種，擴大發(fā)行范圍。



二0一二年十一月二十九日