- 編號(hào)：29715
- 書名：新加坡期貨市場(chǎng)法律規(guī)范研究
- 作者：楊邁軍主編
- 出版社：中國(guó)金融
- 出版時(shí)間：2007年2月
- 入庫(kù)時(shí)間：2007-6-26
- 定價(jià)：68
圖書內(nèi)容簡(jiǎn)介
2006年是中國(guó)加入世界貿(mào)易組織五年過渡期的最后一年，在過
去的五年中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了健康、穩(wěn)定、快速的增長(zhǎng)，取得了令世
人矚目的成就。我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系和影響日益加深，客
觀上要求中國(guó)企業(yè)積極參與到全球商品和資產(chǎn)定價(jià)過程中，這給我國(guó)
期貨市場(chǎng)發(fā)展提供了有效的市場(chǎng)需求和良好的外部環(huán)境。與此同時(shí)，
我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革也在逐步深化，特別是《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市
場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(簡(jiǎn)稱“國(guó)九條”)和《國(guó)民經(jīng)
濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》等一系列新的方針政策的陸
續(xù)出臺(tái)，為穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)以及建立以市場(chǎng)為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機(jī)制
創(chuàng)造了便利條件和歷史機(jī)遇。
在社會(huì)各方面多年不懈努力下，近幾年來，期貨市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足
的進(jìn)步，期貨新品種不斷推出，市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大。同時(shí)，期貨市場(chǎng)
運(yùn)行平穩(wěn)，基礎(chǔ)性建設(shè)大大加快，市場(chǎng)行為規(guī)范化程度不斷提高，發(fā)
現(xiàn)價(jià)格、套期保值和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等期貨市場(chǎng)功能逐步得到發(fā)揮。社會(huì)各
界對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和關(guān)注度不斷提高，越來越多的投資者參與到期
貨市場(chǎng)中來，期貨市場(chǎng)與商品市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)乃至整個(gè)國(guó)
民經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系越來越密切。我國(guó)期貨市場(chǎng)在國(guó)際期貨市場(chǎng)中的地位也
明顯上升，在國(guó)際大宗商品定價(jià)中的作用顯著增強(qiáng)。上海期貨交易所
已經(jīng)成為世界上最重要的金屬商品定價(jià)中心之一，其銅、鋁期貨報(bào)價(jià)
已經(jīng)為我國(guó)政府所認(rèn)可，成為資源定價(jià)的重要依據(jù)。
在我國(guó)期貨市場(chǎng)不斷發(fā)展的進(jìn)程中，以1999年6月國(guó)務(wù)院頒布
的《期貨交易管理暫行條例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)為基礎(chǔ)逐步建立
起來的期貨法律制度，對(duì)于規(guī)范市場(chǎng)主體和交易行為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管
理，推進(jìn)我國(guó)期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展具有重要意義．
然而，在肯定《條例》及其配套管理辦法的歷史功績(jī)的同時(shí)，
也應(yīng)當(dāng)看到它的不足與某些局限性。 《條例》是清理整頓時(shí)期的產(chǎn)
物，內(nèi)容側(cè)重對(duì)期貨市場(chǎng)的規(guī)范監(jiān)督。隨著期貨市場(chǎng)不斷發(fā)展和變
化，現(xiàn)有的《條例》已經(jīng)不能完全適應(yīng)當(dāng)前期貨市場(chǎng)發(fā)展的客觀需
要，歷史局限性逐步顯現(xiàn)：一是法律效力不夠。作為由國(guó)務(wù)院頒布的
法規(guī)，法律位階較低，當(dāng)《條例》與其他上位法律有抵觸時(shí)，往往
以上位法為準(zhǔn)；二是調(diào)整范圍不完整，只調(diào)整商品期貨，沒有考慮到
期權(quán)和金融期貨的問題；三是對(duì)市場(chǎng)參與主體的規(guī)范過于嚴(yán)格，不利
于合法合規(guī)資金進(jìn)入期貨市場(chǎng)，不利于期貨業(yè)務(wù)的拓展與壯大。
發(fā)展市場(chǎng)，法治先行。為貫徹落實(shí)“國(guó)九條”和“十一五”規(guī)
劃中穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)的精神，促進(jìn)和保障我國(guó)期貨業(yè)的規(guī)范發(fā)展，
當(dāng)前一項(xiàng)緊迫的工作就是完善期貨法律制度，以適應(yīng)目前國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)
展對(duì)期貨市場(chǎng)擴(kuò)大規(guī)模、改善結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新品種等各方面的要求。
現(xiàn)在，相關(guān)部門正在進(jìn)行《條例》及與其配套的期貨交易所、
期貨公司等相關(guān)管理辦法的修訂工作。在積極開展《條例》修訂工
作的同時(shí)，也需要加快《期貨交易法》的起草工作，改變期貨市場(chǎng)
立法滯后的局面。《條例》的適時(shí)修訂不僅為期貨市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造
良好的法律環(huán)境，而且也為起草制定《期貨交易法》積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，
打下良好的基礎(chǔ)。目前，《期貨交易法》的立法程序已經(jīng)啟動(dòng)，這將
是資本市場(chǎng)領(lǐng)域繼《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證
券法》修訂之后又一項(xiàng)重要的立法工作，對(duì)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展具
有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
期貨立法應(yīng)當(dāng)充分考慮期貨市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展的需要，具有一定的
超前性和前瞻性。我國(guó)期貨市場(chǎng)尚處在發(fā)展的初級(jí)階段，“新興加轉(zhuǎn)
軌”的特點(diǎn)十分突出。同時(shí)，我們對(duì)期貨市場(chǎng)的本質(zhì)和某些現(xiàn)象的
認(rèn)識(shí)也并不全面。所以，探索適合中國(guó)國(guó)情的且能充分發(fā)揮效力的期
貨市場(chǎng)法律制度是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。為此，一方面需要總結(jié)十
多年以來我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；另一方面需要學(xué)習(xí)和借鑒境
外成熟市場(chǎng)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。盡管這些國(guó)家與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制不同，但是
期貨市場(chǎng)本身具有內(nèi)在必然的聯(lián)系，并遵循相同的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。境外成
熟期貨市場(chǎng)的市場(chǎng)運(yùn)作框架、監(jiān)管體系、風(fēng)險(xiǎn)控制等制度都已基本成
型和相對(duì)穩(wěn)定，汲取它們?cè)谄谪浄ㄖ平ㄔO(shè)方面的成功經(jīng)驗(yàn)將有助于加
快我國(guó)期貨法制建設(shè)的步伐。
迄今為止，有關(guān)介紹或評(píng)論境外成熟市場(chǎng)期貨法律及其相關(guān)制度
的文章并不多，而且大多缺乏系統(tǒng)性、全局性和理論深度，不能滿足
立法以及科研的現(xiàn)實(shí)需求。為此，上海期貨交易所組織期貨界和法律
界的專家學(xué)者成立了“境外期貨市場(chǎng)法制研究”課題的專項(xiàng)小組，
選擇美國(guó)、德國(guó)、新加坡等具有一定代表性的境外成熟期貨市場(chǎng)，對(duì)
其主要期貨法律制度進(jìn)行了細(xì)致地編譯，采用介紹、評(píng)論、比較、分
析的研究方法，多角度、多層次地分析了境外成熟期貨市場(chǎng)法律制度
的特點(diǎn)，詳細(xì)介紹廠法律體系和監(jiān)管體系的構(gòu)成，重點(diǎn)分析了期貨品
種上市機(jī)制、違規(guī)懲處等若干重要制度。
“他山之石，可以攻玉”。本課題的研究成果將成為我國(guó)法學(xué)界
和期貨業(yè)界從事期貨法制研究的重要資料，也將為《條例》的修訂
和《期貨交易法》的起草等工作提供翔實(shí)的背景資料和素材。
我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展正經(jīng)歷難得的歷史機(jī)遇期。機(jī)遇從來與挑戰(zhàn)并
存，只要能正確和充分地認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)，堅(jiān)持學(xué)習(xí)和借鑒，堅(jiān)持發(fā)展
和創(chuàng)新，中國(guó)期貨市場(chǎng)必將迎來更為燦爛的明天。
圖書目錄
第一篇 新加坡期貨市場(chǎng)法律規(guī)范研究綜述
一、新加坡期貨市場(chǎng)發(fā)展的歷史淵源………………………………3
二、新加坡期貨市場(chǎng)的法律淵源……………………………………6
(一)《證券期貨法》 ……………………………………………7
(二)《商品交易法》 ……………………………………………10
(三)其他法律法規(guī) ……………………………………………12
三、新加坡期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體系…………………………………12
(一)政府監(jiān)管 …………………………………………………13
1。新加坡金融管理局…………………………………………13
2．新加坡國(guó)際企業(yè)委員會(huì)……………………………………14
3．新加坡政府期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力………………15
(二)交易所自律監(jiān)管 …………………………………………17
1．會(huì)員資格條件的限制………………………………………18
2．保證金制度………………………………………………18
3．大戶申報(bào)制度………………………………………………19
4．頭寸限制和交易限制………………………………………19
5。要求客戶資金必須分開存放、分開管理…………………19
6．審核與監(jiān)察…………………………………………………19
四、新加坡期貨市場(chǎng)的禁止行為…………………………………19
(一)違法行為的認(rèn)定機(jī)構(gòu) ……………………………………20
(二)違法行為的認(rèn)定 …………………………………………2l
1．虛假交易……………………………………………………21
2．對(duì)敲…………………………………………………………21
3．欺詐性違法行為……………………………………………22
4．散布非法交易的信息………………………………………22
5．內(nèi)幕交易……………………………………………………22
(三)處罰 ………………………………………………………24
1．刑事責(zé)任……………………………………………………24
2．民事處罰……………………………………………………24
五、新加坡對(duì)期貨公司的審計(jì)監(jiān)管………………………………25
六、新加坡期貨市場(chǎng)的投資者保護(hù)制度…………………………27
(一)互保基金制度 ……………………………………………28
1．交易所互保基金的構(gòu)成……………………………………28
2．互保基金的資金要求………………………………………29
3．互保基金的賠付對(duì)象………………………………………29
4。互保基金的賠付范圍………………………………………30
5．互保基金賠付的損失的限制………………………………3l
6．期貨交易所在索賠過程中的權(quán)利…………………………31
7．基金不足以支付索賠時(shí)的處理……………………………33
(二)期貨交易違法行為人的民事責(zé)任制度 …………………33
]．有權(quán)向違法行為人提起訴訟的主體………………………34
2．賠償額的限定………………………………………………34
3．不能提起賠償訴訟的情況…………………………………35
4．當(dāng)違法行為人被定罪或罰款情況下的賠償規(guī)定…………35
5。投資者賠償訴訟的時(shí)效……………………………………36
第二篇 《證券期貨法》(Cap．289)
第一章 前言…………………………………………………………56
第二章 市場(chǎng)…………………………………………………………75
第l節(jié)一一市場(chǎng)的建立……………………………………………75
分節(jié)(1)一一法定交易所和法定的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者 ……………76
分節(jié)(2)一一豁免的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者 ……………………………83
第2節(jié)一一法定交易所的規(guī)制……………………………………86
分節(jié)(])一一法定交易所的義務(wù) …………………………86
分節(jié)(2)一一法定交易所的規(guī)則 ……………………………90
分節(jié)(3)一一需要主管部門批準(zhǔn)的事項(xiàng) ……………………91
分節(jié)(4)一一主管部門的權(quán)力 ………………………………97
分節(jié)(5)一一豁免……………………………………………102
第3節(jié)一一法定的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者的規(guī)制……………………………102
第4節(jié)一一主管部門的一般權(quán)力…………………………………104
第三章 結(jié)算機(jī)構(gòu)……………………………………………………108
第1節(jié)一一結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)江………………………………………110
第2節(jié)一一結(jié)算機(jī)構(gòu)經(jīng)傳人員的指派……………………………113
第3節(jié)一一指定結(jié)算所規(guī)制………………………………………115
分節(jié)(1)一一指定結(jié)算所的義務(wù)……………………………115
分節(jié)(2)一一指定結(jié)算所的規(guī)則……………………………121
分節(jié)(3)一一需主管部門批準(zhǔn)的事項(xiàng)………………………122
分節(jié)(4)一一主管部門的職權(quán)………………………………127
分節(jié)(5)一一豁免……………………………………………134
第4節(jié)一一破產(chǎn)……………………………………………………134
第5節(jié)一一主管部門的一般權(quán)力…………………………………142
第三A章 法定控股公司 …………………………………………143
第1節(jié)一一法定控股公司的設(shè)立…………………………………143
第2節(jié)一一法定控股公司規(guī)制……………………………………146
第四章 資本市場(chǎng)服務(wù)執(zhí)照和代表執(zhí)照……………………………158
第1節(jié)一一頒發(fā)執(zhí)照………………………………………………158
第2節(jié)一一豁免……………………………………………………]73
第3節(jié)一一總則……………………………………………………175
第五章 賬簿、客戶資產(chǎn)及審計(jì)……………………………………177
第1節(jié)一一賬簿 ………………………………………………… 177
第2節(jié)一一客戶資產(chǎn)………………………………………………178
第3節(jié)一一審計(jì)……………………………………………………180
第六章 商業(yè)行為……………………………………………………185
第1節(jié)一一總則……………………………………………………185
第2節(jié)一一證券……………………………………………………189
第3節(jié)一一期貨合約和杠桿式外匯交易…………………………190
第七章 利益披露……………………………………………………193
第l節(jié)一一證券利益登記…………………………………………193
第2節(jié)一一大股東的披露…………………………………………195
第3節(jié)一一大額持有人的披露……………………………………196
第八章 證券業(yè)委員會(huì)和收購(gòu)要約…………………………………198
第九章 監(jiān)管和審查…………………………………………………201
第1節(jié)一一主管部門的監(jiān)管職權(quán)…………………………………201
分節(jié)(1)一一主管部門要求披露證券和期貨合約
信息的權(quán)力……………………………………201
分節(jié)(2)一一主管部門的查閱權(quán)……………………………205
第2節(jié)一一部長(zhǎng)為調(diào)查證券交易等任命審查員的權(quán)力…………206
第3節(jié)一一主管部門的調(diào)查權(quán)…………………………………207
分節(jié)(1)一一總則……………………………………………207
分節(jié)(2)一一人員審查………………………………………208
分節(jié)(3)一一獲得信息的權(quán)力………………………………211
第十章 對(duì)國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)助……………………………………215
第十一章 投資者賠償方案…………………………………………219
第十二章 市場(chǎng)行為…………………………………………………228
第1一節(jié)一一禁止的行為……………………………………………228
證券………………………………………………………………228
第2盯一一禁止的行為……………………………………………234
期貨合約、杠桿式外匯交易……………………………………234
第3節(jié)一一內(nèi)幕交易………………………………………………236
第4節(jié)一一民事責(zé)任………………………………………………248
第十三章 投資發(fā)行…………………………………………………254
第1節(jié)一一股份和債券……………………………………………254
分節(jié)(])一一解釋……………………………………………254
分節(jié)(2)一一招募說明書要求………………………………258
分節(jié)(3)一一債券……………………………………………295
分節(jié)(4)一一豁免……………………………………………304
第1A分部 商業(yè)信托……………………………………………320
分節(jié)(1)一一術(shù)語……………………………………………320
分節(jié)(2)一一招募說明書……………………………………323
分節(jié)(3)一一豁免……………………………………………359
分節(jié)(4)一一債券…………………………………………375
第2節(jié)一一集合投資計(jì)劃…………………………………………376
分節(jié)(1)一一釋義……………………………………………376
分節(jié)(2)一一授權(quán)與認(rèn)可……………………………………379
分節(jié)(3)一一招募說明書的條件……………………………391
分節(jié)(4)一一豁免……………………………………………409
第3節(jié)一一有價(jià)證券兜售…………………………………………421
第十四章 申訴………………………………………………………422
第十五章 附則………………………………………………………424
第十六章 附表………………………………………………………444
表…………………………………………………………………444
第一部分 市場(chǎng)…………………………………………………444
第二部分 結(jié)算機(jī)構(gòu)……………………………………………445
表二監(jiān)管活動(dòng)…………………………………………………446
第一部分 監(jiān)管活動(dòng)的類型……………………………………446
第二部分 釋義…………………………………………………446
表三…………………………………………………………………449
指定的人…………………………………………………………449
表四…………………………………………………………………450
指定規(guī)定…………………………………………………………450
立法歷史…………………………………………………………451
對(duì)照表……………………………………………………………452
第三篇 《商品交易法》(Cap．48A)
第一章 前言…………………………………………………460
第二章 商品市場(chǎng)、商品期貨交易所和結(jié)算所……………………467
第三章 許可證………………………………………………………470
第四章 會(huì)計(jì)與審計(jì)…………………………………………………477
第五章 商品交易業(yè)務(wù)行為…………………………………………483
第六章 委員會(huì)權(quán)力…………………………………………………485
第七章 犯罪行為……………………………………………………490
第八章 附則…………………………………………………………492
第九章 附表…………………………………………………………498
后記……………………………………………………………………500
本書共有500頁
